Jak na danění investic v roce 2026: co s dividendami a prodanými akciemi?

Rozhodně si ovšem nenechte kazit radost z vydařené investice, podat daňové přiznání není nic strašného a možná se vás to ani netýká. Rovnou tedy začneme tou příjemnější části.

Kdy jako fyzická osoba nemusíte podávat daňové přiznání

V novelách zákona o dani z příjmů jsou definované minimálně tři případy, kdy jste od daně osvobozeni a daňovým přiznáním se kvůli investicím nemusíte zabývat.

1. Příjmy z prodeje cenných papírů do 100 000 Kč ročně

Pokud příjmy z prodejů (převodů) cenných papírů nepřesáhnou částku 100 000 Kč za zdaňovací období, daňové přiznání podávat nemusíte. Co to přesně znamená:

• Zdaňovací období = kalendářní rok.
• Cenné papíry nejsou jen akcie, ale také ETF, podílové listy či další aktiva.
• Hranice 100 000 Kč se vztahuje na celkový příjem z prodeje, nikoli na čistý zisk (dle § 4 odst. 1 písm. w zákona č. 586/1992 Sb., o dani z příjmů).

Zároveň je důležité zmínit, že 100 000 Kč platí pro součet všech příjmů ve zdaňovacím období a nezáleží na tom, zda cenné papíry (CP) prodáte a peníze si necháte například u brokera, reinvestujete nebo si je necháte vyplatit na bankovní účet. Prodej CP je sám o sobě zdanitelnou událostí.

Příklad: V jednom roce nakoupíte akcie za 60 000 Kč a ve stejném roce je prodáte za 90 000 Kč. Pokud to jsou vaše veškeré příjmy z prodeje cenných papírů, daňové přiznání podat nemusíte.

Jestliže jste ale v prosinci 2024 nakoupili akcie za 95 000 Kč a v lednu 2025 je prodali za 102 000 Kč, musíte se připravit na skutečnost, že jste přesáhli 100 000 Kč a budete muset v následujícím roce (tedy na jaře 2026) podat daňové přiznání. A nezáleží na tom, že čistý zisk je „jen“ 7 000 Kč.

Pro úplnost fyzické osoby podávají daňové přiznání typicky do konce března za rok předcházející (například do 1. dubna 2026 za rok 2025). Pro online podání je termín o měsíc prodloužen, a pokud byste měli daňového poradce, máte čas do konce června.

Ovšem pozor, i pokud vaše příjmy z CP přesáhnou částku 100 000 Kč za zdaňovací období, je tady cesta, jak se daňovému přiznání vyhnout, tzv. časový test.

2. Cenné papíry splní časový test

Pokud mezi nákupem a prodejem akcií uplynou alespoň 3 roky, příjem je zcela osvobozen od daně z příjmů.

V tomto případě si dávejte pozor na dvě věci:

• Dříve platil časový test pouze 6 měsíců a ve společnosti je to stále zažité. Od 1. 1. 2014 byl prodloužen na 3 roky – platný je tedy opravdu tento limit.
• Pokud jste CP nakoupili, prodávali a dokupovali, časový test se počítá individuálně pro jednotlivé akcie podle toho, kdy byly nakoupeny. Používá se metoda FIFO (first in, first out) – to znamená, že při prodeji se nejdřív považují za prodané ty akcie, které byly koupeny jako první.

Příklad: Když koupíte v roce 2023 celkem 100 akcií společnosti A, v roce 2025 jich 30 prodáte a 50 nakoupíte, tak v roce 2026 můžete osvobozeně prodat pouze 70 akcií, které splnily tříletý časový test. Na 50 nově nakoupených akcií se začíná počítat časový test od data nákupu.

Jakmile splníte časový test, příjmy z prodeje cenných papírů nedaníte – bez ohledu na jejich výši. Pokud ale překročí 5 000 000 Kč, musíte tyto příjmy ohlásit správci daně.

Tato povinnost odpadá pouze v případě, že příjmy daníte.

3. Příjmy do 20 000 nebo 50 000 Kč

Třetím případem, kdy daňové přiznání nepodáváte, jsou tzv. ostatní příjmy do určitého limitu:

• do 20 000 Kč ve zdaňovacím období pro zaměstnance
• do 50 000 Kč za zdaňovací období pro ostatní – typicky OSVČ.

Tyto limity vycházejí z § 38g odst. 2 zákona č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů.

Co si pod tím představit? Typicky jde o dividendy, úroky nebo například příjmy z P2P půjček a podobných investic. Ovšem pozor, vždy se jedná o součet všech těchto příjmů.

Příklad: Pokud jste zaměstnanec a například na Portu vygenerujete příjmy z dividend 6 000 Kč a na Zonky si přijdete na 13 000 Kč, daňové přiznání podávat nemusíte, protože zůstáváte pod limitem 20 000 Kč. Jestli ale budete mít z jiných P2P platforem další 2 000 Kč, celkový součet by limit překročil a již daňové přiznání podat musímte.

Kdy daňové přiznání podat musíte?

Jednoduše ve všech ostatních případech. Daňové přiznání kvůli investicím musíte podat, pokud platí alespoň jedna z následujících situací:

• součet příjmů z prodeje cenných papírů přesáhne 100 000 Kč za zdaňovací období,
• nesplníte časový test 3 roky,
• nemůžete se odvolat ani na ostatní příjmy do 20 000 Kč (zaměstnanci) či 50 000 Kč (OSVČ) ročně.

TIP: Přečtěte si, do kdy podat daňové přiznání za rok 2025.

Zatím jsme se navíc bavili o fyzických osobách, které investují při zaměstnání. Složitější to mají podnikatelé, kteří si dávají investice do majetku. V takovém případě je nutné investice nejen správně zařadit, ale také oceňovat. K tomu už by se vám mohl hodit účetní systém, který nabídne například tyto vlastnosti.

Jak nejvýhodněji zdanit dividendy?

Na závěr se ještě podívejme na užitečné tipy při danění investic. Ožehavým tématem je danění dividend. Mnoho lidí se totiž bojí, že kvůli dividendám a pár korunám ročně budou muset složitě řešit daňové přiznání. Ve většině případů to není pravda.

Dividendy z českých společností

Pokud máte dividendy od české společnosti (s domicilem v ČR), situace je jednoduchá – dividenda je již po srážkové dani. Na účet vám tak přijde už čistá dividenda. Tento příjem se znovu nedaní a zpravidla se ani neuvádí v daňovém přiznání.

Dividendy ze zahraničí a dvojí zdanění

U zahraničních dividend je potřeba být obezřetnější. Vyplatí se zjistit, zda máte možnost podepsat formulář proti dvojímu zdanění. Ten není povinný, ale rozhodně se vyplatí. Pokud například držíte fyzické americké akcie u brokera XTB, můžete u tohoto brokera podepsat formulář W-8BEN a vyhnout se dvojímu zdanění dividend.

Ve skutečnosti to znamená, že dividendy daníte v ČR sazbou „jen“ 15 %. Pokud byste formulář vyplněný neměli (a z pohledu brokera to není povinnost, informujte se tedy aktivně), dividenda by vám byla zdaněna i v USA, tedy dvakrát (srážková daň v USA je dokonce 30 %).

Z pohledu investora dává smysl už předem vybírat zprostředkovatele, který formulář proti dvojímu zdanění nabízí.

Pozor si dávejte na dividendu plynoucí z ETF fondů. V takovém případě se dvojímu zdanění téměř nelze vyhnout, dividenda totiž míří do fondu již zdaněná a následnou výplatu z ETF fondů musíte zdanit i vy. Pečlivě si tedy rozmyslete, zda dividendové ETF vůbec dávají smysl.

Jaká je výše daně u příjmů z investic?

Příjmy z investic běžně daníte sazbou 15 % ze zisku. Neplatí to ale vždy – když je váš celkový základ daně za daný rok vyšší než 36násobek průměrné mzdy, vztahuje se na vás vyšší sazba daně z příjmů. Pro rok 2025 je tato hranice 1 676 052 Kč, pro rok 2026 činí 1 762 812 Kč. Tu část příjmů, která zmíněnou hranici překročí, pak daníte sazbou 23 %.

Výjimku mají pouze příjmy, které už jsou zdaněné srážkovou daní, typicky dividendy a úroky. Tyto příjmy:

• se nezapočítávají do progresivního zdanění,
• nepodléhají 23% sazbě, i když váš celkový základ daně překročí danou hranici.

Pokud tedy máte příjmy jen z dividend, úroků a prodeje cenných papírů a váš celkový základ daně z příjmů přesáhne uvedený limit, aplikuje se 23% daň pouze na příjmy z prodeje cenných papírů. Úroky a dividendy totiž daníte srážkovou daní.

Příklad: Pokud máte například příjmy pouze z prodeje akcií 8 000 000 Kč a celkový základ daně za rok 2025 přesáhl 1 676 052 Kč, musíte část příjmů z prodeje akcií zdanit 23% sazbou.