Cash flow

Cash flow (peněžní tok) je klíčovým finančním ukazatelem, který měří tok peněz do obchodní společnosti a směrem z ní během určitého období. Tento ukazatel poskytuje přehled o tom, jakým způsobem účetní jednotka generuje hotovost a jak ji využívá. Na rozdíl od zisku, který je účetním pojmem, cash flow představuje skutečné pohyby peněžních prostředků a je zásadní pro hodnocení likvidity a finanční stability podnikatelského subjektu.

Druhy cash flow

Cash flow je obvykle členěno do tří základních kategorií:

1. Cash flow z provozní činnosti: Toto je nejdůležitější složka cash flow, která ukazuje, kolik hotovosti účetní jednotka generuje z běžných provozních aktivit, jako jsou tržby z prodeje zboží a služeb, a jaké jsou jeho provozní výdaje. Pozitivní cash flow z provozní činnosti svědčí o tom, že podnikatelský subjekt je schopen financovat své každodenní operace z vlastních zdrojů.
2. Cash flow z investiční činnosti: Tato kategorie zahrnuje peněžní toky spojené s nákupem a prodejem dlouhodobého majetku, jako jsou nemovité věci, stroje nebo investice. Negativní cash flow z investiční činnosti může naznačovat, že obchodní společnost investuje do svého růstu, zatímco pozitivní cash flow může ukazovat na prodej aktiv.
3. Cash flow z finanční činnosti: Tato část se zaměřuje na finanční operace, jako je získávání a splácení úvěrů, vydávání akcií, výplata dividend nebo úroků. Cash flow z finanční činnosti ukazuje, jak podnikatelský subjekt získává a využívá externí finanční zdroje.

Význam cash flow

Cash flow je zásadní pro přežití a úspěch podnikatelského subjektu. I zisková firma může čelit problémům s likviditou, pokud nemá dostatečný přísun hotovosti na pokrytí svých dluhů. Správné řízení cash flow umožňuje účetní jednotce plánovat výdaje, investice a financování, aby minimalizovala riziko nedostatku hotových peněžních prostředků.

Analýza cash flow

Analýza cash flow pomáhá manažerům a investorům porozumět, odkud peníze přicházejí a kam směřují. Pomocí různých ukazatelů, jako je volný peněžní tok (free cash flow), lze zjistit, kolik hotovosti má firma k dispozici po pokrytí všech nezbytných výdajů, což je důležité pro rozhodování o reinvesticích, výplatě dividend nebo splácení dluhů.

Použití cash flow v praxi

Obchodní společnosti by měly pravidelně sledovat své cash flow, aby zajistily dostatek hotovosti na splnění svých závazků, krytí svých dluhů. Cash flow analýza je také užitečná při hodnocení finanční výkonnosti firmy a její schopnosti generovat hotovost v dlouhodobém horizontu.